Основні сорти нафти у світі: WTI та Brent

WTI та Brent Crude – еталонні сорти нафти

WTI (West Texas Intermediate) та Brent Crude – основні еталонні сорти нафти, що встановлюють цінові орієнтири на глобальних енергоринках. Вони служать базою для оцінки вартості інших сортів нафти та мають прямий вплив на формування цін на енергоресурси.

Інші популярні сорти нафти

• Azeri Light – легка нафта з низьким вмістом сірки, що видобувається в Азербайджані;
• Kirkuk – важка нафта з високою густиною, видобувається в Іраку;
• Urals – експортна нафта Росії, є сумішшю важкої та легкої нафти;
• Dubai Crude – маркерний сорт нафти для ринків Близького Сходу та Азії.

Країни з найбільшими нафтовими запасами

Станом на 2024 р. лідерами за обсягами запасів є держави Близького Сходу, Південної Америки, Північної Америки та Росія.

1. Що таке WTI

WTI (West Texas Intermediate) — сорт нафти, що видобувають на нафтових родовищах у Техасі, Північній Дакоті та Луїзіані (США). Він є одним із основних маркерних сортів нафти, який використовується для визначення світових цін на нафту.

Хімічний склад та фізичні характеристики нафти WTI:

• API густина: ≈39,6° (легка нафта);
• вміст сірки: ≈0,24% (низький вміст);
• щільність: ≈827 кг/м³;
• в'язкість: Низька, що полегшує транспортування;
• температура застигання: -48°C (дуже низька, що робить її зручною для транспортування в холодних умовах).

Вплив на переробку:

• високий вихід бензину – через легку структуру WTI чудово підходить для виробництва автомобільного пального;
• менше сірковмісних фракцій – спрощує процес очищення та зменшує витрати на десульфуризацію;
• висока частка світлих фракцій – добре підходить для виробництва дизельного пального, авіаційного гасу та нафтопродуктів високої якості.

Особливості WTI, ринки та використання:

• використовується переважно в США, особливо в нафтопереробних заводах узбережжя Мексиканської затоки та середнього заходу країни;
• ціноутворення відбувається на Нью-Йоркській товарній біржі (NYMEX);
• місце видобутку: Техас, Північна Дакота, Луїзіана, США;
• торгівля: Нью-Йоркська товарна біржа (NYMEX).

WTI у світовому ринку нафти

WTI стала основним стандартом ціноутворення на нафту в Північній Америці після зростання видобутку в США в 1980-х роках. Завдяки збільшенню виробництва в Техасі та інших районах, цей сорт нафти почав використовуватись для встановлення цін на американському ринку.

2. Що таке Brent

Brent Crude — еталонний сорт нафти, що видобувається на родовищах Північного моря. Є ключовим ціновим орієнтиром для нафтових ринків Європи, Близького Сходу та Африки. Даний сорт використовується для ціноутворення близько 40% усіх світових поставок нафти.

Brent отримав свою назву від родовища Brent у Північному морі, яке було відкрито в 1971 році компанією Shell. Родовище отримало свою назву на честь виду гусей — Brent Goose.

Хімічний склад та фізичні характеристики нафти Brent:

• API густина: ≈38° (трохи важча за WTI, але все ще легка);
• вміст сірки: ≈0,37% (трохи вищий за WTI, але все ще вважається "солодкою" нафтою);
• щільність: ≈835 кг/м³;
• в'язкість: Середня, що зручна для транспортування морським шляхом;
• температура застигання: -20°C (вища, ніж у WTI, що впливає на зручність транспортування в холодних умовах).

Вплив на переробку:

• відносно високий вихід дизельного пального – підходить для європейських нафтопереробних заводів, де попит на дизель вищий, ніж на бензин;
• дещо вищий вміст сірки – вимагає додаткової очистки на НПЗ порівняно з WTI, але все ще залишається зручною для обробки;
• ширше використання в європейському ринку – оптимально для виробництва пального в Європі та Азії.

Особливості Brent ринки та використання:

• використовується переважно в Європі, Африці та Азії;
• основний орієнтир для глобального ціноутворення на нафту;
• торгується на Лондонській міжконтинентальній біржі (ICE);
• місце видобутку: Північне море, Великобританія та Норвегія.

Brent у світовому ринку нафти

Brent стала важливим стандартом для ціноутворення в 1970-х роках, коли Північне море почало розвивати видобуток нафти. З часом, коли видобуток нафти в регіоні зростав, а експорт до Європи та Азії став значущим, Brent почала використовуватись як еталон для ціноутворення на нафту в міжнародній торгівлі. Даний сорт є ключовим орієнтиром для ОПЕК — коаліції з 13 провідних країн-експортерів нафти.

Переглянути актуальний графік торгів Brent

4. Ціноутворення та ринок

Як формується ціна?

Ціну на нафту визначають ринкові механізми. Вона змінюється під впливом таких факторів:

• Видобуток. У 2024 році світовий видобуток нафти становив приблизно 102 млн барелів на добу, і його зміни безпосередньо впливають на ціни.
• ОПЕК+. Країни картелю контролюють 38% світового видобутку і регулюють пропозицію, зокрема шляхом скорочення видобутку для підтримки цін.
• Економічні чинники. Уповільнення зростання економіки Китаю та високі ставки ФРС США знижують попит, тоді як геополітичні ризики, наприклад на Близькому Сході, можуть спричиняти цінові коливання.

Через біржову торгівлю та контрактні механізми. Існує два основні підходи до ціноутворення:

1. Ф’ючерсний ринок

   • Торгівля ведеться на біржах через ф’ючерсні контракти, де ціна фіксується на майбутнє.
   • Найпопулярніші контракти: Brent (ICE Futures Europe) та WTI (NYMEX, CME Group).
   • Ф’ючерсні ціни можуть змінюватися через спекуляції, геополітику, макроекономічні показники.

2. Спотовий ринок

   • Це ринок реальної фізичної нафти, де продаж відбувається з миттєвою поставкою або протягом короткого часу.
   • Ціни можуть значно коливатися через поточний попит і пропозицію.

Кожна з цих бірж має свої особливості:

• ICE – головна платформа для Brent;
• NYMEX – основний майданчик для торгівлі WTI;
• DME – орієнтована на нафту з Близького Сходу;
• INE – націлена на азійський ринок, дозволяє торгівлю в юанях.

Фактори, що впливають на вартість нафти

1. Геополітичні ризики

   • Санкції проти нафтовидобувних країн (Іран, Росія, Венесуела).
   • Військові конфлікти у нафтових регіонах (Близький Схід).
   • Політичні рішення ОПЕК+ (обмеження видобутку).

2. Транспортні витрати

   • Доставка нафти по трубопроводах дешевша, ніж морськими шляхами.
   • Логістика залежить від доступності танкерів, портових зборів, вартості фрахту.

3. Попит та сезонність

   • Високий попит взимку (опалення) та влітку (авіаперельоти, подорожі).
   • Вплив глобальних економічних криз на споживання.

4. Якість нафти

   • Легка низькосірчиста нафта (WTI, Brent) цінується вище.
   • Важка високосірчиста нафта (Merey, Western Canadian Select) – дешевша, бо складніша у переробці.

5. Запаси нафти

   • Дані про запаси у США (EIA, API) можуть викликати різкі коливання цін.
   • Високі запаси – тиск на ціни вниз, низькі – штовхають їх вгору.

5. Причини зростання цін на нафту

• Попит і пропозиція. У 2023 році попит на нафту в Китаї зріс на 5%, що підвищило світові ціни. Водночас скорочення видобутку ОПЕК+ може обмежити пропозицію, посилюючи ціновий тиск.
• Геополітика. Конфлікти на Близькому Сході та санкції проти нафтовидобувних країн порушують постачання, що веде до подорожчання нафти.
• Валютні коливання. Оскільки нафта торгується в доларах США, зміни курсу цієї валюти безпосередньо впливають на її вартість.
• Природні катастрофи. У 2020 році урагани в Мексиканській затоці скоротили видобуток на 15%, що спричинило стрибок цін.

6. Використання в економіці та промисловості

Різні сорти нафти використовуються у різних секторах економіки залежно від їх хімічного складу, щільності та вмісту сірки. Основні напрямки використання:

1. Паливо (бензин, дизель, авіагас)
2. Нафтохімічна промисловість
3. Енергетика та промисловість

Використання основних сортів нафти

7. Яка країна імпортує найбільше нафти

За останніми даними, Китай є найбільшим імпортером нафти у світі. У 2023 році Китай імпортував близько 515 мільйонів тонн нафти, що становить приблизно 20% від загального обсягу світового імпорту. США займають друге місце з імпортом близько 270 мільйонів тонн нафти щорічно. Індія, що знаходиться на третьому місці, імпортує близько 220 мільйонів тонн.

Імпорт нафти Китаєм за останні 5 років (млн тон)

8. Лідери за видобутком

Діаграма показує країни з найбільшим видобутком нафти у світі. Їхні показники видобутку безпосередньо впливають на ціноутворення та стабільність нафтогазового ринку.

1. США
2. Саудівська Аравія
3. Росія
4. Ірак
5. Канада

Видобуток нафти в світі 2024 (млн. барелів в день)