Рынок АЗС Великобритании очень динамичный и постоянно развивается. Нефтяные компании давно перестали быть доминирующей группой операторов по объемам продаж топлива, однако теперь они теряют и количество своих АЗС. В прошлом году нефтяные бренды завершили программы по оптимизации сетей и не занимались продажей или покупкой АЗС. В то же время роль независимых операторов растет. В прошлом году приобретения заправок совершали именно крупные независимые розничные операторы, ряд которых теперь принадлежат мощным частным инвестиционным компаниям, требующим роста. Так, в прошлом году два крупнейших оператора купили три из 30 независимых компаний страны, говорится в докладе Forecourt Property Market Update 2017, подготовленном фирмой Barber Wadlow, которая выступает консультантом по приобретению АЗС на британском рынке.

Меньше, но дороже

Британский розничный рынок топлива по-прежнему привлекателен для широкого круга инвесторов в силу высокого качества активов, однако объем сделок был небольшим из-за нежелания владельцев АЗС расставаться со своей собственностью. В 2016 году на рынке было совершено сделок на сумму 54 млн фунтов стерлингов, что на 49% меньше, чем в 2015-м, отмечается в докладе Barber Wadlow.

Тем не менее, оценив операции по продаже АЗС в 2016 году, компания Wadlow зафиксировала средний рост стоимости активов на 9%. Британские заправки дорожают уже пятый год подряд. С 2011 года цены выросли на 62%, а индекс стоимости АЗС, рассчитываемый Barber Wadlow, достиг рекордного уровня, превысив пик 2007 года. Так, АЗС, которая в 2011 году стоила 750 тыс. фунтов, теперь оценивается в 1,2 млн.

Увеличение средней стоимости АЗС было зафиксировано на фоне резкого сокращения количества купленных и проданных станций. Как следует из доклада, в минувшем году на британском рынке было продано всего 200 АЗС, тогда как в 2015-м — 1 375 станций, то есть сокращение составило около 85%. Причиной является не отсутствие спроса, а недостаток заправок, выставленных на продажу, утверждают в Barber Wadlow.

Покупателями выступали крупные независимые операторы, в то время как мелкие розничные компании пытались сохранить свои сети. Низкое предложение АЗС на продажу подталкивает мелких игроков, желающих развиваться, к строительству новых станций. Примером является небольшая сеть The Kay Group, которая открыла новые заправки в Кру (Чешир), Нельсоне (Ланкашир) и Ирламе (Солфорд). Отметим, что общее количество АЗС в Британии непрерывно сокращалось с 1966 года по 2014-й, когда рынок впервые за четыре десятилетия вырос на 26 станций. В таких условиях мало кто решался строить новые АЗС, особенно среди мелких игроков.

Характерной чертой рынка является то, что операторы предпочитают покупать заправки, а не брать их в долгосрочную аренду, хотя это также практикуется. Некоторые компании готовы заключать долгосрочные договоры аренды, чтобы сохранить станции в своей собственности. Такая схема может быть привлекательной для поставщиков топлива, которые имеют собственные АЗС, но не сильны в маркетинге. Они могут продолжать оптовую торговлю и получать доходы от сдачи станций в аренду, а для новых операторов это менее капиталоемкий путь к построению сети. По существу, они могут заниматься исключительно маркетингом на базе ранее выстроенной цепочки снабжения.

Структура рынка

Shell по-прежнему является крупнейшей сетью в Великобритании, несмотря на сокращение на 33 АЗС. Компания закончила чистку сети от менее прибыльных станций и теперь может сосредоточиться на повышении эффективности продаж. Сети двух других нефтяных компаний, имеющих собственные АЗС в Великобритании, незначительно изменились в размерах. BP добавила несколько станций и занимает 7-е место, а Esso потеряла около 10 АЗС и занимает 11-е место по количеству заправок.

Напомним, на розничном рынке Великобритании работают всего три нефтяные компании — BP, Shell и Esso, однако их брендированное топливо продают и другие крупные независимые операторы. Они занимаются только розничной торговлей топливом, но делают это более эффективно, чем, например, BP и Shell, для которых розница — не единственный и не основной вид бизнеса.

Самые крупные приобретения в 2016 году сделал оператор Rontec, который купил 40 АЗС Co-Op с небольшими магазинами, которые не подходили под формат супермаркетов Co-Op. Впоследствии Rontec продал пять АЗС из этого портфеля компаниям HKS и Platinum Retail. Ирландский розничный торговец Applegreen увеличил свою сеть на 10 АЗС, или 16%, в то время как сети MFG и MRH показали рост на 9% и 6% соответственно.

Независимые операторы MRH, Motor Fuel Group и Euro Garages, занимающие 3–5-е места в таблице по размерам сетей, продолжают расти. По мнению Wadlow, они могут вскоре бросить вызов Shell и Tesco, занимающим 1-ю и 2-ю позиции. Рост их сетей может замедлиться из-за отсутствия предложения, однако в краткосрочной или среднесрочной перспективе каждая из компаний может стать крупнейшей сетью Великобритании.

Маржа вся в магазине

Крупные независимые операторы не только расширяют свои сети, но и стремятся к повышению рентабельности, главным образом за счет развития крупных магазинов. Как известно, маржа продаж топлива в Великобритании очень низкая. Она составляет порядка 3–5%, тогда как маржа нетопливных продаж находится на уровне 20–30%. Так, оператор Euro Garages, который является одним из лидеров по развитию нетопливных продаж, начал сотрудничество с супермаркетами Sainsbury's. Другой крупный оператор — Rontec — работает с сетью Morrisons, а MFG сотрудничает с оптовиком Booker, владеющим супермаркетами в формате Сash & Сarry (вроде представленных в Украине магазинов Metro).

Между тем динамично развивающаяся сеть Applegreen основное внимание сосредоточила на продажах продуктов «с собой» (to go), в частности используя такие бренды, как Greggs, Subway, Chopstix и Costa.

Стандарты обслуживания в розничном бизнесе, безусловно, постоянно растут. Правда, пока только крупные операторы имеют брендированные магазины при АЗС и изощряются в ассортименте. По данным Barber Wadlow, лишь 25% АЗС в Великобритании имеют супермаркеты с отдельным брендом, так что в секторе нетопливных продаж остается значительный потенциал для роста.

Лидерами по прокачкам остаются те, для кого топливо — непрофильный бизнес. Сети четырех крупных супермаркетов входят в топ-15 с общим количеством АЗС 1 442 единицы. Суммарно супермаркеты увеличили свои сети всего на 21 АЗС (+1,5% к 2015 году), демонстрируя, что практически приостановили свое развитие. 80% этого роста пришлось на сеть Asda, которая продолжила строить «холодные» АЗС на автостоянках возле своих супермаркетов. Автоматические АЗС продают топлива в среднем на 30–40% меньше, чем станции, где есть персонал. Тем не менее супермаркеты по-прежнему реализуют почти 44% всего проданного в стране топлива, при этом владея лишь 17% общего количества АЗС. НефтеРынок продолжит следить за британским топливным ритейлом.