Через падіння попиту на пальне в Європі власники багатьох європейських НПЗ не інвестують в підприємства достатньо коштів. Як наслідок, стан активів продовжує погіршуватися, а деякі з них – взагалі закриваються.
Агентство Argus у 2023 році повідомило про 14 інцидентів, коли НПЗ в Європі довелося закрити через пожежу або іншу аварію. У 2022 році повідомлялося про 12 таких інцидентів.
Недостатні інвестиції посилені обставинами. В Європі витрати НПЗ вищі, ніж на Близькому Сході чи в Азії. Попит на нафту в Європі знижується, але зростає в інших регіонах.
Заборона ЄС на імпорт російської нафти змусила деякі НПЗ працювати на більш легких сортах, ніж ті, під які вони були спроектовані.
Неминучим результатом довгострокового недоінвестування та низької продуктивності є постійне закриття заводів. Ця тенденція була очевидною протягом десятиліть і знову вийшла на перший план наприкінці минулого року.
Наприклад, британсько-китайське підприємство Petroineos оголосило в листопаді, що розпочинає процес перетворення нафтопереробного заводу Grangemouth в Шотландії потужністю 150 тис. барелів на добу на термінал для імпорту пального. Ці плани планується завершити у 2025 році.
Шість європейських нафтопереробних заводів закрилися з 2020 року. Після закриття Grangemouth їх стане сім, а після закриття у 2025 році нафтопереробного заводу Shell у Весселінгу на заході Німеччини потужністю 147 тис. барелів на добу ця цифра зросте до восьми. В результаті Європа сумарно втратить 935 тис. бар./добу потужностей.
Італійські НПЗ виглядають найбільш вразливими. Eni ще у 2021 році повідомила працівникам, що її завод у Ліворно потужністю 84 тис. барелів на добу припинить переробку сирої нафти до 2022 року, щоб зосередитися на виробництві базових олив та біопалива. Однак цього поки не сталося. Можливо, тому що маржа нафтопереробки була дуже високою. Нафтові трейдери кажуть, що нафтопереробний завод Eni-KPC в Мілаццо на Сицилії потужністю 241 тис. барелів на добу є майже збитковим.
Найбільші енергетичні компанії продовжують продавати свої нафтопереробні активи в Європі. TotalEnergies, Shell і ExxonMobil з 2020 року вийшли з восьми європейських нафтопереробних проєктів. Нещодавно – в жовтні 2023 року – ExxonMobil продала свою 25-відсоткову частку в нафтопереробному заводі Miro на півдні Німеччини, а Shell – свою 37,5-відсоткову частку в німецькому заводі Schwedt британській Prax.
Однак у короткостроковій перспективі європейські нафтопереробники, ймовірно, продовжать отримувати прибутки. Цьому сприяє зокрема відмова від імпорту російського дизпального.
Генеральний директор TotalEnergies Патрік Пуянне зазначив, що нафтопереробні заводи компанії працюють, щоб виробляти дизельне паливо, оскільки після відмови від російських поставок маржа утримується на високому рівні.
Але якщо заплановані нафтопереробні потужності відкриються в інших регіонах, європейські заводи можуть зіткнутися з жорсткішою конкуренцією. Оманський НПЗ Duqm потужністю 230 тис. барелів на добу і нігерійський Dangote потужністю 650 тис. барелів на добу можуть запрацювати з повним завантаженням у 2024 році, а кувейтський НПЗ Al-Zour потужністю 615 тис. барелів на добу може почати відвантажувати дизельне паливо на захід.
