События на украинском рынке сжиженного газа (LPG) в ноябре стали настоящим шоком для потребителей пропан-бутана. После небывалого взлета цен в опте в начале месяца до $1 000/т во второй декаде цены так же резко обвалились — до $700/т. На ситуацию мгновенно отреагировал розничный рынок, где цены достигли 5,6 грн/л. Ценовые скачки в который раз оголили проблемы рынка пропан-бутана и продемонстрировали его уязвимость.Триумф производителей
Относительное затишье на украинском рынке LPG длилось два месяца и прервалось в начале октября. Вполне ожидаемый сезонный рост потребления пропан-бутана перерос в настоящую лихорадку. За месяц цены на ресурс, который торгуется на Украинской аграрной бирже, выросли в опте с 4 700–5 000 грн/т ($585–625) до 7 600–8 000 грн/т ($950‑1 000).
Главной причиной скачка цен участники рынка называют образовавшийся дефицит топлива, к которому все оказались неготовыми. Несмотря на то что дефицит можно перекрыть за счет импортных поставок, оперативно сделать это не удается. Настоящим бичом рынка LPG остается слаборазвитая инфраструктура. Не хватает всего — начиная с резервуаров для хранения и заканчивая газовозами. Общий объем резервуарного парка в Украине составляет всего 30 тыс. т, что соответствует двухнедельной потребности рынка. Но учитывая, что далеко не все резервуары используются эффективно, реальные запасы сжиженного газа в стране и того меньше. Не секрет, что практически все трейдеры работают с колес.
Между тем ни правительство, ни крупные игроки рынка пока ничего не предпринимают для решения столь важных и болезненных проблем рынка LPG.
Дефицит был вызван как сезонным ростом потребления, так и снижением отгрузки пропан-бутана с украинских предприятий. Так, Одесский НПЗ простаивал в октябре, а Лисичанский НПЗ отгружал ресурс на экспорт (около 1 тыс. т). В то же время, по данным НефтеРынка, в Украину были импортированы довольно значительные объемы LPG: в сентябре — 6,9 тыс. т, в октябре — 6,3 тыс. т.
Образовавшимся дефицитом сполна воспользовались производители сжиженного газа, в первую очередь «Укргаздобыча» и «Укрнафта», которые взвинтили цены до 9 000 грн/т ($1 125). Первую декаду обе компании отработали на отлично. 3 ноября на коммерческом аукционе № 402 «Укргаздобыча» продала весь заявленный ресурс — 4 830 т пропан-бутана по цене 37 млн грн, партии ж/д отгрузок торговались по цене 7 600 грн/т, а автотранспортные — по 8 000 грн/т. На следующем аукционе № 403 6 ноября «Укрнафта» также смогла продать весь выставленный ресурс — 1 092 т по цене 8 016–8 080 грн/т на условиях отгрузки автотранспортом.
Старались не отставать и другие производители пропан-бутана. Отпускные цены на Кременчугском НПЗ в первой декаде ноября колебались в пределах 8 000–8 150 грн/т, а Одесский НПЗ предлагал газ по 8 200 грн/т. Правда, хорошая жизнь для производителей LPG быстро закончилась — уже во второй декаде ноября цены пошли на спад.
Жесткая посадка
Первые сигналы о смене тенденции на рынке появились 11 ноября, когда во время очередного аукциона № 404 «Укргаздобыча» не смогла продать ни одной тонны из 5 306 т, выставленных на торги. Госкомпания опустила первоначальную цену с 8 500 грн/т ($1 060) до 7 600 грн/т ($950), но желающих купить ресурс так и не нашлось. Как сообщил НефтеРынку один из участников рынка, к этому моменту многие трейдеры уже успели законтрактовать импортные объемы по цене около $700/т (включая доставку и налоги).
Через два дня, 13 ноября, на аукционе № 405 «Укргаздобыча» предприняла вторую попытку продать ресурс второй декады ноября. Начальная цена составила 7 200 грн/т ($900) для партий на условиях ж/д отгрузок и 7 500 грн/т ($937) для автотранспорта. В ходе торгов продавец снизил цену аж на 800 грн/т, но это не возымело особого успеха. «Укргаздобыче» удалось продать всего один лот — 42 т по цене 6 700 грн/т ($837). Частный дом престарелых европейского уровня senelių globos namai.
Провалом обернулась и третья попытка «Укргаздобычи» на аукционе № 406 16 ноября. Полтора десятка трейдеров, присутствовавших на торгах, откровенно игнорировали все предложения продавца, пока цена на ресурс не снизилась с 6 400 до 5 700 грн/т (ж/д поставки) и 6 700 до 6 000 грн/т (отгрузки автотранспортом). Таким образом, «Укргаздобыча» понизила цену до уровня импорта — около $700/т. Только после этого коммерсанты неспешно начали делать заявки. В итоге из выставленных 5 306 т сжиженного газа госкомпания смогла продать 2 142 т. Хорошее настроение и спокойствие трейдеров, как оказалось, было вызвано новостями об импортных поставках. На момент проведения аукционов было известно, что за рубежом (Россия, Казахстан и Беларусь) законтрактовано 10 тыс. т сжиженного газа, половина из которого уже зашла в Украину.
Теперь «Укргаздобыча» оказалась в затруднительном положении. По неофициальной информации, на всех предприятиях компании проводится затоварка ресурсом. Не секрет, что все перерабатывающие предприятия «Укргаздобычи» страдают ограниченным резервуарным парком и для их нормальной работы необходимо в короткое время отгружать продукт. Этой слабостью госкомпании часто пользовались покупатели, которые отказывались покупать продукт, вследствие чего «Укргаздобыча» была вынуждена снижать цены. Что-то похожее происходит и сейчас. Между тем трейдеры действуют в условиях рынка.
По наклонной
Вслед за «Укргаздобычей» определенные трудности с реализацией пропан-бутана возникли и у других производителей. Так, 18 ноября на аукционе № 407 из предложенных 4 563 т сжиженного газа «Укрнафта» продала только 307 т.
НПЗ тоже пошли на попятную. Отсутствие спроса со стороны покупателей заставило нефтепереработчиков существенно снизить цены. В пятницу, 20 ноября, отпускные цены на Кременчугском НПЗ составили 5 350 грн/т (автомобильные отгрузки) и 4 950 грн/(ж/д отгрузки). На Одесском НПЗ ресурс предлагался по цене 5 300 грн/т (автотранспорт), на нефтебазе «Лукойла» в Борисполе — 5 700 грн/т.
Еще одной неприятностью для украинских производителей LPG стало возбуждение Антимонопольным комитетом (АМКУ) дела по факту необоснованного повышения цен. В частности, дело возбуждено по признакам антиконкурентных согласованных действий ОАО «Укрнафта», ДК «Укргаздобыча», АО «Укртатнафта», ОАО «Нефтехимик Прикарпатья», АО «НПК «Галичина», а также ООО «ТНК‑ВР Коммерс» и ЗАО «ЛИНИК».
Отметим, что еще до начала расследования АМКУ (12 ноября) тенденции на рынке сжиженного газа резко изменились и производители под давлением рынка начали снижать цены. Таким образом, главное требование АМКУ можно назвать выполненным.
Среднесрочный прогноз развития ситуации на рынке можно обозначить как дальнейшее снижение цен. Об этом свидетельствуют результаты аукциона № 408, проведенного 19 ноября на Украинской аграрной бирже. Был предложен рекордный объем ресурса — 12 026 т, из них «Укргаздобычей» — 70 770 т и «Укрнафтой» — 4 256 т. Начальная цена составила 5 700 грн/т (ж/д отгрузки) и 6 000 т (автомобильные партии). Но компании не смогли продать и десятой части ресурса. «Укргаздобыча» реализовала 504 т по 4 500 грн/т (отгрузки газовозами), а «Укрнафта» продала 448 т — ж/д отгрузки по 5 000 грн/т (Гнеденцы), а газовозами по 5 800 грн/т (Гнеденцы) и 5 500 грн/т (Качановка).Дальнейшее снижение цен также обусловлено значительным превышением предложения над спросом. Один из трейдеров в частном разговоре отметил, что на сегодняшний день наиболее вероятной представляется цена ниже 5 000 грн/т: «Наши расчеты показывают, что, учитывая насыщенность рынка, справедливая цена пропан-бутана находится на уровне 4 500–4 700 грн/т». На розничном рынке в пятницу, 20 ноября, средняя цена на пропан-бутан составила 4,2 грн/л. По мнению опрошенных НефтеРынком участников рынка, до конца месяца стоимость сжиженного газа снизится до 3,9 грн/л.
