Ринок АЗС Великобританії дуже динамічний і постійно розвивається. Нафтові компанії давно перестали бути домінуючою групою операторів за обсягами продажів палива, однак тепер вони втрачають і кількість своїх АЗС. В минулому році нафтові бренди завершили програми по оптимізації мереж і не займалися продажем або купівлею АЗС. У той же час роль незалежних операторів зростає. В 2016 році купівлю заправок здійснювали саме великі незалежні роздрібні оператори, низка яких тепер належить потужним приватним інвестиційним компаніям, які вимагають зростання. Так, в минулому році два найбільших оператора купили три з 30 незалежних компаній країни, йдеться в доповіді Forecourt Property Market Update 2017, підготовленому фірмою Barber Wadlow, яка виступає консультантом з придбання АЗС на британському ринку.

Менше, але дорожче

Британський роздрібний ринок палива як і раніше привабливий для широкого кола інвесторів в силу високої якості активів, однак обсяг угод був невеликим через небажання власників АЗС розлучатися зі своєю власністю. У 2016 році на ринку було укладено угод на суму 54 млн фунтів стерлінгів, що на 49% менше, ніж в 2015-му, зазначається в доповіді.

Проте, оцінивши операції з продажу АЗС в 2016 році, компанія Barber Wadlow зафіксувала середнє зростання вартості активів на 9%. Британські заправки дорожчають вже п'ятий рік поспіль. З 2011 року ціни зросли на 62%, а індекс вартості АЗС, що розраховується Barber Wadlow, досяг рекордного рівня, перевищивши пік 2007 року. Так, АЗС, яка в 2011 році коштувала 750 тис. фунтів, тепер оцінюється в 1,2 млн.

Збільшення середньої вартості АЗС було зафіксовано на тлі різкого скорочення кількості куплених і проданих станцій. Як випливає з доповіді, в минулому році на британському ринку було продано всього 200 АЗС, тоді як в 2015-му - 1375 станцій, тобто скорочення склало близько 85%. Причиною є не відсутність попиту, а брак заправок, виставлених на продаж, стверджують в Barber Wadlow.

Покупцями виступали великі незалежні оператори, в той час як дрібні роздрібні компанії намагалися зберегти свої мережі. Низька пропозиція АЗС на продаж підштовхує дрібних гравців, що бажають розвиватися, до будівництва нових станцій. Прикладом є невелика мережа Kay Group, яка відкрила нові заправки в Кру (Чешир) Нельсон (Ланкашир) і Ірламе (Солфорд). Відзначимо, що загальна кількість АЗС в Британії безперервно скорочувалася з 1966 року по 2014-й, коли ринок вперше за чотири десятиліття виріс на 26 станцій. В таких умовах мало хто наважувався будувати нові АЗС, особливо серед дрібних гравців. Тепер ситуація змінилась.

Характерною рисою ринку також є те, що оператори воліють купувати заправки, а не брати їх в довгострокову оренду, хоча це також практикується. Деякі власники АЗС готові укладати довгострокові договори оренди, щоб зберегти станції в своїй власності. Така схема може бути привабливою для постачальників палива, які мають власні АЗС, але слабкі в маркетингу. Вони можуть продовжувати гуртову торгівлю і отримувати доходи від здачі станцій в оренду, а для нових операторів це менш капіталомісткий шлях до побудови мережі. По суті, вони можуть займатися виключно маркетингом на базі раніше вибудуваного ланцюжка постачання.

Структура ринку

Shell як і раніше є найбільшою мережею в Великобританії, незважаючи на скорочення на 33 АЗС. Компанія закінчила чистку мережі від менш прибуткових станцій і тепер може зосередитися на підвищенні ефективності продажу палива на інших. Мережі двох інших нафтових компаній, що мають власні АЗС в Великобританії, зазнали незначних змін в розмірах. BP додала кілька станцій і займає 7-е місце, а Esso втратила близько 10 АЗС і займає 11-е місце за кількістю заправок.

Нагадаємо, на роздрібному ринку Великобританії працюють всього три нафтові компанії - BP, Shell і Esso, проте їх брендоване пальне продають й інші великі незалежні оператори. Вони займаються тільки роздрібною торгівлею паливом, але роблять це більш ефективно, ніж, наприклад, BP і Shell, для яких роздріб - не єдиний і не основний вид бізнесу.

Найбільші придбання в 2016 році зробив оператор Rontec, який купив 40 АЗС Co-Op з невеликими магазинами, що не підходили під формат супермаркетів Co-Op. Згодом Rontec продав п'ять АЗС з цього портфеля компаніям HKS і Platinum Retail. Ірландський роздрібний торговець Applegreen збільшив свою мережу на 10 АЗС, або 16%, в той час як мережі MFG і HRM показали зростання на 9% і 6% відповідно.

Незалежні оператори MRH, Motor Fuel Group і Euro Garages, що займають в таблиці 3-5 місця за розміром мереж, продовжують рости. На думку Barber Wadlow, вони можуть незабаром кинути виклик Shell і Tesco, що займають 1-ю та 2-ю позиції. Зростання їх мереж може сповільнитися через відсутність пропозиції, проте в короткостроковій або середньостроковій перспективі кожна з цих компаній може стати найбільшою мережею в Великобританії.

Маржа вся в магазині

Великі незалежні оператори не тільки розширюють свої мережі, а й прагнуть підвищити рентабельність, головним чином за рахунок розвитку великих магазинів. Як відомо, маржа продажів палива в Великобританії дуже низька. Вона становить близько 3-5%, тоді як маржа непаливних продажів знаходиться на рівні 20-30%. Так, оператор Euro Garages, який є одним з лідерів з розвитку непаливних продажів, почав співпрацю з супермаркетами Sainsbury's. Інший великий оператор - Rontec - працює з мережею Morrisons, а MFG співпрацює з оптовиком Booker, що володіє супермаркетами в форматі Сash & Сarry (на кшталт Metro).

Тим часом динамічна мережа Applegreen основну увагу зосередила на продажах продуктів "з собою" (to go), зокрема використовуючи такі бренди, як Greggs, Subway, Chopstix та Costa.

Стандарти обслуговування в роздрібному бізнесі, безумовно, стають дедалі вищими. Правда, поки тільки великі оператори мають брендовані магазини при АЗС і змагаються в асортименті. За даними Barber Wadlow, лише 25% АЗС в Великобританії мають супермаркети з окремим брендом, тож в секторі непаливних продажів залишається значний потенціал для зростання.

Лідерами за об’ємом продажу бензину залишаються ті, для кого паливо - непрофільний бізнес. Чотири великі мережі супермаркетів входять в топ-15 із загальною кількістю АЗС на рівні 1 442 одиниць. Сумарно супермаркети збільшили свої мережі всього на 21 АЗС (+1,5% до 2015 року) демонструючи, що практично призупинили свій розвиток. 80% цього зростання припало на мережу Asda, яка продовжила будувати "холодні" АЗС на автостоянках біля своїх супермаркетів. Автоматичні АЗС продають палива в середньому на 30-40% менше, ніж станції, де є персонал. Проте супермаркети як і раніше реалізовують майже 44% всього проданого в країні палива, при цьому володіючи лише 17% від загальна кількість АЗС. НафтоРинок продовжить стежити за британським паливним ринком.